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今年各类期权品种的屡屡上市，作为风险管理工具越来越受到市场认可。与传统的融资融券、股指期货相比，在市场下跌时，使用期权来套保或获利有着多方面的优势。
误区一：喜欢以小搏大，押注深度虚值期权。“买入期权最大损失仅为权利金”的说法深入人心，同时深度虚值期权在出现“黑天鹅”事件时往往出现巨大涨幅，因此，有些新手投资者便专挑最便宜的、深度虚值的期权购买。
事实上“便宜有便宜的道理”，深度虚值期权只有在其虚值状态改变时，其对标的价格的变化才逐渐敏感起来。又因深度虚值期权十分便宜，才可能在标的物大涨大跌中实现翻倍涨幅。在实际操作中，这种交易方式胜率较低，若投资者偏好深度虚值期权，需要做好仓位管理，以少量资金介入才是明智之举。
误区二：不可卖出期权。通常认为“期权买方，收益无限，风险有限;而期权卖方则是风险无限，收益有限”。
但这只是理论上的说法，期权买方如果仓位控制不好，同样可能遭受巨额损失;若是在行情合适时卖出期权的胜率会高于买入，例如在窄幅横盘市中。
误区三：买期权如同买股票，长期持有方向对了就能获利。一些投资者将50ETF期权单纯地理解为方向性产品，认为买入后一直持有到期，只要方向对了便能获利。
事实上，50ETF期权包括内在价值和时间价值，即使投资者对未来标的资产的方向判断正确，也可能因对波动率的预判错误最终产生亏损。例如买入只有时间价值没有内在价值的深度虚值认购期权，若是盘中出现大幅上涨，投资者却不舍得获利了结，随着时间价值衰退，深度虚值合约未能实现向实值状态转化，那该合约到期仍可能变成废纸一张。
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